Fon Risk Değeri (1-7) Ne Anlama Gelir?

Güncelleme: Temmuz 2026 · Okuma süresi: 4 dakika

TEFAS'ta (Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu) her yatırım fonunun yanında 1'den 7'ye kadar bir risk değeri görürsünüz. Bu skala, fonun geçmiş performans dalgalanmasına (volatilite) dayalı standart bir risk göstergesidir ve tüm fonlar (katılım fonları dahil) için aynı yöntemle hesaplanır.

Risk Değeri Neye Göre Belirlenir?

Risk değeri, fonun getirisinin geçmişteki oynaklığına (standart sapmasına) dayanır — fonun ne kadar "riskli varlık" tuttuğuna dair sübjektif bir değerlendirme değil, matematiksel bir hesaplamadır. Getirisi dönemden döneme az değişen fonlar düşük risk değeri alır, getirisi sert iniş-çıkışlar gösteren fonlar yüksek risk değeri alır.

Skala Nasıl Okunur?

Risk Değeri	Genel Nitelik	Katılım Fonu Örneği
1-2	Çok düşük risk, düşük dalgalanma	Katılım para piyasası / kısa vadeli kira sertifikası fonları
3-4	Orta düşük - orta risk	Karma katılım fonları (sukuk ağırlıklı, az hisse)
5-6	Orta yüksek risk	Dengeli katılım fonları (hisse + sukuk karışık)
7	Yüksek risk, yüksek dalgalanma	BIST Katılım Endeksi ağırlıklı hisse senedi fonları

Genel eğilim: Bir katılım fonunun portföyünde hisse senedi (BIST Katılım hisseleri) oranı arttıkça risk değeri de genellikle yükselir; sukuk ve para piyasası ağırlıklı fonlarda risk değeri düşük seyreder. Ancak bu kesin bir kural değildir — fonun geçmiş oynaklığı asıl belirleyicidir.

Risk Değeri = Kötü Fon Değildir

Yüksek risk değeri, fonun "kötü" olduğu anlamına gelmez; sadece getirisinin daha oynak olduğunu gösterir. Uzun vadeli yatırım ufku olan ve kısa vadeli dalgalanmalara tahammülü yüksek yatırımcılar için yüksek risk değerli hisse ağırlıklı katılım fonları, uzun vadede daha yüksek getiri potansiyeli taşıyabilir.

Kendi Risk Profilinize Göre Nasıl Seçim Yapılır?

Kısa vadeli, anaparayı koruma önceliği: Risk değeri 1-3 arası katılım para piyasası/sukuk fonları.
Orta vadeli, dengeli büyüme: Risk değeri 4-5 arası karma katılım fonları.
Uzun vadeli, büyüme odaklı: Risk değeri 6-7 arası hisse ağırlıklı katılım fonları.

Risk değeri geçmiş verilere dayanır, gelecekteki performansın garantisi değildir. Yatırım kararınızı yalnızca bu skalaya göre değil, fonun izahnamesi ve kendi risk toleransınıza göre vermeniz önerilir.

Sık Sorulan Sorular

Risk değeri 7 olan bir katılım fonu her zaman kaybettirir mi?

Hayır, yüksek risk değeri sadece getirinin daha dalgalı olduğunu gösterir; uzun vadede bu fonlar daha yüksek getiri de sağlayabilir, garanti kayıp anlamına gelmez.

Risk değeri ne sıklıkla güncellenir?

TEFAS'ta risk değerleri periyodik olarak (genellikle fonun geçmiş performans verileri güncellendikçe) yeniden hesaplanabilir; sabit ve değişmez bir etiket değildir.

Katılım Plus ile bu konuyu kendi verilerinle saniyeler içinde hesapla.

Uygulamayı Aç